綠色金融是指金融部門把環(huán)境保護作為一項基本政策，在投融資決策中要考慮潛在的環(huán)境影響，把與環(huán)境條件相關(guān)的潛在的回報、風(fēng)險和成本都要融合進金融的日常業(yè)務(wù)中，在金融經(jīng)營活動中注重對生態(tài)環(huán)境的保護以及環(huán)境污染的治理，通過對社會經(jīng)濟資源的引導(dǎo)，促進社會的可持續(xù)發(fā)展。

綠色金融與傳統(tǒng)金融相比，綠色金融最突出的特點就是，它更強調(diào)人類社會的生存環(huán)境利益，它將對環(huán)境保護和對資源的有效利用程度作為計量其活動成效的標(biāo)準(zhǔn)之一，通過自身活動引導(dǎo)各經(jīng)濟主體注重自然生態(tài)平衡。它講求金融活動與環(huán)境保護、生態(tài)平衡的協(xié)調(diào)發(fā)展，最終實現(xiàn)經(jīng)濟社會的可持續(xù)發(fā)展。

綠色金融與傳統(tǒng)金融中的政策性金融有共同點，即它的實施需要由政府政策做推動。傳統(tǒng)金融業(yè)在現(xiàn)行政策和“經(jīng)濟人”思想引導(dǎo)下，或者以經(jīng)濟效益為目標(biāo)，或者以完成政策任務(wù)為職責(zé)，后者就是政策推動型金融。環(huán)境資源是公共品，除非有政策規(guī)定，金融機構(gòu)不可能主動考慮貸款方的生產(chǎn)或服務(wù)是否具有生態(tài)效率。

隨著可持續(xù)發(fā)展理念在各行各業(yè)的深入推行，節(jié)能減排領(lǐng)域投融資需求迅速增大。專業(yè)節(jié)能服務(wù)公司等從事綠色產(chǎn)業(yè)的主體、節(jié)能產(chǎn)品和技術(shù)等的不斷誕生和成熟市場迅速擴張?？梢哉f，目前市場上具備了很多技術(shù)可行，也使專業(yè)節(jié)能環(huán)保、經(jīng)濟效益較好的節(jié)能項目和環(huán)保項目效途徑。綠色金融為我國商業(yè)銀行介入這個新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域提供了有效途徑。

金融部門應(yīng)當(dāng)從思想認識上著手,樹立可持續(xù)發(fā)展理念，不僅要注重內(nèi)部的環(huán)境問題,而且要承擔(dān)起社會責(zé)任,引導(dǎo)工商企業(yè)走可持續(xù)發(fā)展道路。這就要求金融部門積極開展對全體員工的“綠色金融 ”宣傳教育工作,以提升其“ 可持續(xù)發(fā)展 ”意識與貫徹落實積極的環(huán)境政策的自覺性。我國作為以節(jié)能減排、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式為當(dāng)前首要任務(wù) ,以建立“兩型社會 ”為奮斗目標(biāo)的“環(huán)境大國 ”,完全有必要盡快組建一家以防止環(huán)境污染為主要任務(wù)的政策性“ 綠色銀行 ”。

當(dāng)今世界各國包括我國在內(nèi),對怎樣計算、評估環(huán)境生態(tài)破壞、資源破壞所造成的直接經(jīng)濟損失,對怎樣計算環(huán)境保護、治理污染等所必須支付的投資都已積累了初步的環(huán)評經(jīng)驗,形成了一套初步可行的評估、計算方法。金融業(yè)可以借鑒這種做法,即在現(xiàn)有的會計核算指標(biāo)中加入環(huán)保參數(shù)等指標(biāo)。如在確定貸款與否以及貸款額度時,引進這一參數(shù);在制定貸款利率時,可實行優(yōu)惠利率與差別利率政策,即對有利于節(jié)約資源、 環(huán)境保護的項目給予低利率貸款,而對有悖于可持續(xù)發(fā)展的項目則實行高利率以抑制其發(fā)展等等。

綠色經(jīng)濟的發(fā)展離不開商業(yè)銀行信貸供給的支持 ,實施綠色信貸政策重點是扶持發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟。采取“ 停貸治污 ” 是治理環(huán)保的有效措施 ,把環(huán)境因素納入貸款、 投資和風(fēng)險評估程序之中 ,推廣綠色會計報表。通過窗口指導(dǎo)和再貼現(xiàn)、 再貸款利率優(yōu)惠、 稅收優(yōu)惠等政策,倡導(dǎo)金融機構(gòu)注重長遠利益,將資金投入到農(nóng)田水利、 退耕還林還草、 江河治理、“ 三廢” 治理等環(huán)保項目中去,用于發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè),重新營造健康的生態(tài)環(huán)境。

對環(huán)境有污染的企業(yè)的貸款實施懲罰性高利率;對有嚴(yán)重污染的企業(yè)不對其貸款;對貸款之后才發(fā)現(xiàn)有環(huán)境污染問題的企業(yè)提前收回貸款;而對有良好環(huán)保記錄的普通企業(yè)則提供優(yōu)惠貸款;對企業(yè)貸款用于改善環(huán)境污染問題的貸款項目應(yīng)該予以支持等等。以上一系列措施主要是通過融資環(huán)節(jié)影響企業(yè)資本成本進而對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生影響 ,目的是要引導(dǎo)企業(yè)走向環(huán)保之路。實施綠色信貸需盡快建立一套切實可行的環(huán)境風(fēng)險評估標(biāo)準(zhǔn)和綠色信貸指導(dǎo)目錄 ,并建立長效的信息共享機制。此外 ,還要鼓勵個人“ 綠色消費 ” ,對個人消費品的信貸采取差別政策。對公眾購買環(huán)保型消費品 ,如環(huán)保汽車、家電等 ,銀行可聯(lián)手商家推出貼息甚至免息的消費貸款鼓勵其消費。但是 ,如果購買對環(huán)境污染嚴(yán)重的消費品 ,如助力車等 ,則可以不予貸款 ,從而有效地抑制這類產(chǎn)品的消費。

一是推出綠色保險產(chǎn)品。綠色保險也就是環(huán)境污染責(zé)任保險 ,是企業(yè)就可能發(fā)生的環(huán)境事故風(fēng)險在保險公司投保 ,由保險公司對污染受害者進行賠償。一方面可以減輕政府與企業(yè)的賠付壓力 ,另一方面可以發(fā)揮市場機制對企業(yè)排污行為進行監(jiān)督。在國際上 ,綠色保險已經(jīng)是一個通行的保險品種 ,國內(nèi) 2008年上半年也出臺了相應(yīng)的環(huán)境經(jīng)濟政策。但是 ,在推行綠色保險產(chǎn)品的時候 ,要特別注意防范企業(yè)在投保之后所產(chǎn)生的道德風(fēng)險問題 ,因此在制度設(shè)計上要做到精細化、科學(xué)化。

二是發(fā)行綠色證券產(chǎn)品。如果把環(huán)境質(zhì)量評估作為企業(yè)上市評估中的一項重要內(nèi)容 ,將有很大的市場導(dǎo)向作用。企業(yè)上市融資或上市后再融資時,應(yīng)審核其環(huán)保事項 ,環(huán)保不過關(guān)的不能上市或再融資。同時還可以發(fā)行綠色優(yōu)先股 ,用于專門建立環(huán)境污染的預(yù)防和治理體系。這樣,從上市的角度 ,也能在環(huán)保方面 ,約束所有的上市和期待上市的公司。此外 ,對企業(yè)來講 ,在當(dāng)前環(huán)保意識還不強的背景下 ,有關(guān)部門可鼓勵企業(yè)發(fā)行“ 綠色企業(yè)債券 ” 或“ 綠色金融債券 ” , 縮小新一代能源 (如生物能源、太陽能、 潮汐能 )的高貸款利率與普通項目的貸款利率 ,降低企業(yè)成本。

三是發(fā)行綠色基金產(chǎn)品。綠色基金是指基金管理公司管理的專門投資于能夠促進環(huán)境保護、 生態(tài)平衡事業(yè)發(fā)展的公司股票的共同基金。國外實踐證明 ,這類基金的投資效率并不一定比一般投資基金的投資效率低 ,并且由于這類基金的投資目標(biāo)更加合理 ,能夠規(guī)避環(huán)境風(fēng)險 ,因此從長期來看總的投資收益反而有可能高于一般投資基金?？梢越梃b國外經(jīng)驗 ,推出綠色基金 ,專門投資與環(huán)保相關(guān)或環(huán)保措施做得好的企業(yè) ,在取得收益的同時 ,也保護了環(huán)境。

四是進行巨災(zāi)風(fēng)險證券化試驗。所謂“巨災(zāi)風(fēng)險 ” 通常是指有可能造成巨大人員傷亡或財產(chǎn)損失的風(fēng)險 ,包括天災(zāi)帶來的自然巨災(zāi)風(fēng)險,也包括環(huán)境污染等人禍導(dǎo)致的人為巨災(zāi)風(fēng)險。因巨災(zāi)風(fēng)險會給保險公司帶來毀滅性的巨大損失 ,因此保險公司往往不大愿意開辟此類險種 ,不愿承擔(dān)此類過大的風(fēng)險。而巨災(zāi)風(fēng)險證券化有利于將巨災(zāi)保險風(fēng)險向資本市場轉(zhuǎn)移 ,以達到分散風(fēng)險的目的。我國南方發(fā)生的冰雪災(zāi)害更加凸顯了在我國進行巨災(zāi)風(fēng)險證券化試驗的緊迫性。

五是試驗綠色金融衍生產(chǎn)品。金融衍生產(chǎn)品是指其價值依賴于基礎(chǔ)資產(chǎn)價值變動的合約。排污單位通過治理污染 ,其實際排污量低于允許排污量 ,該排污單位可以向主管機構(gòu)申請排放減少信用 (等于實際排污量與允許排污量之間的差額 )。在美國,法律已賦予排污權(quán)以金融衍生工具的地位,允許其以有價證券的方式在銀行存儲 ,并且儲存的信用可以用于出售轉(zhuǎn)移到其他工廠。類似的產(chǎn)品還有天氣衍生品 ,利用天氣衍生品對天氣風(fēng)險進行管理的商品生產(chǎn)者和交易者越來越多。國外的天氣衍生品市場已得到快速發(fā)展 ,交易量顯著增長 ,交易品種日益多樣化 ,成為金融衍生品市場中最具活力的市場之一。目前國內(nèi)已經(jīng)在進行有關(guān)天氣衍生品和排放減少信用等金融衍生品的試驗。

在全球金融危機的背景下 ,人們愈發(fā)認識到金融機構(gòu)監(jiān)管的重要性。目前 ,對于國家去年出臺的綠色信貸政策 ,只有四大國有商業(yè)銀行和少數(shù)幾家股份制商業(yè)銀行落實較好。這種狀況就會導(dǎo)致污染企業(yè)即使在上述銀行貸不到款 ,也能轉(zhuǎn)移到其他銀行進行貸款 ,因而也就達不到真正地對污染企業(yè)進行約束的目的了。所以 ,應(yīng)建立相關(guān)機構(gòu) ,監(jiān)督金融機構(gòu)的環(huán)保措施、 環(huán)保行為。比如 ,可以建立金融機構(gòu)環(huán)境信用評級 ,將金融機構(gòu)在環(huán)保方面的表現(xiàn)納入金融機構(gòu)信用評級的考核因素之中。對相關(guān)措施落實到位的金融機構(gòu)給予較高的信用評級 ,反之 ,則降低其信用等級 ,以便從融資環(huán)節(jié)對金融機構(gòu)施加外部壓力。

金融部門還應(yīng)當(dāng)積極配合政府環(huán)保部門落實好國家的各項環(huán)保政策與法規(guī)。同時,環(huán)保部門也應(yīng)建立并完善環(huán)保信息庫,與金融部門形成良好的信息溝通機制,配合其實行綠色金融,努力防范和化解環(huán)境風(fēng)險,使信貸資金充分發(fā)揮促進可持續(xù)發(fā)展的巨大作用。

綠色金融業(yè)務(wù)涉及到較深層次的技術(shù)領(lǐng)域。發(fā)展綠色金融就要求商業(yè)銀行須增加人才儲備、加快專業(yè)化隊伍建設(shè)。現(xiàn)階段，我國商業(yè)銀行綠色金融專業(yè)隊伍建設(shè)首先應(yīng)在重點領(lǐng)域有所突破。商業(yè)銀行可選擇業(yè)務(wù)經(jīng)驗豐富的客戶經(jīng)理、產(chǎn)品經(jīng)理、授信決策分析師，組成團隊，參與項目評估、綠色金融產(chǎn)品開發(fā)、環(huán)境風(fēng)險管理方案擬訂和實施，積累經(jīng)驗、學(xué)習(xí)技術(shù)，力爭短時期內(nèi)在特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，國內(nèi)同業(yè)交流、儲備一定數(shù)量的業(yè)務(wù)人才。另外，我國商業(yè)銀行也可通過國際內(nèi)部外部培訓(xùn)等手段，逐步增加人才儲備。與國際綠色金融交流、色金融能力建設(shè)項目參與政府相關(guān)部門與國際金融機構(gòu)、如組織員工積極參國際組織合作的綠(如CDM能力建設(shè)項目)等。商業(yè)銀行自身組織內(nèi)部產(chǎn)品、案例等業(yè)務(wù)培訓(xùn)，也是增加綠色金融業(yè)務(wù)人才儲備的有效手段。